Chevron은 최근 몇 년 동안 강력한 주가 상승을 달성했으며 이제 문제는 이러한 수익이 현금 흐름을 정당화할 수 있는지 여부입니다. 최근 주가가 US$217.73으로 마감되면서 투자자들은 기본 현금 창출이 실제로 얼마나 내구성이 있는지에 점점 더 집중하고 있습니다.
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지난 5년 동안 Chevron은 138.2%의 수익률을 올렸는데, 이는 기업이 더 높은 기반을 뒷받침하는 현금 흐름을 계속 생산할 수 있다는 생각에 많은 비중을 두고 있습니다.
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Bakken 미드스트림 운영의 계획된 매각 및 비용 절감을 포함하여 자산 기반을 재구성하려는 최근 움직임은 더 높은 현금 흐름 마진을 지원하고 미래 현금 창출의 시기와 안정성에 대한 투자자의 생각을 바꿀 수 있습니다.
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수익에 집중하고 싶다면 이 앱이 적합합니다. Chevron의 20.7배 P/E가 왜 다른 가치 평가 이야기를 하는지 알아보세요.
투자자들에게는 Chevron의 현재 주가가 향후 몇 년간 DCF(할인현금흐름) 접근 방식을 사용한 내재 가치 추정에 의해 암시된 현금 흐름에 의해 적절하게 지원되는지 여부에 대한 논쟁이 있습니다.
Chevron의 현금 흐름 스토리를 다른 기회와 비교하는 경우 32개의 고품질 저평가 주식을 통해 필터링된 회사와 비교하는 것이 도움이 될 수 있습니다.
Chevron은 현금 흐름 측면에서 저평가되어 있습니까?
여기서 DCF(할인된 현금 흐름) 모델은 Chevron이 시간이 지남에 따라 주주들에게 얼마나 많은 무료 현금을 돌려줄 수 있는지에 달려 있습니다. 최근 12개월 무료 현금 흐름은 약 272억 달러에 달하며, 예상 세트에서는 Chevron이 현금 흐름을 축소하기보다는 계속 증가하는 현금 흐름을 창출한다고 가정하며, 2030년대에도 비슷한 수백억 범위에 머물 것으로 추정됩니다.
이러한 현금 흐름 예측을 할인하면 Chevron의 추정 내재 가치가 현재 주가인 US$217.73보다 훨씬 높습니다. Bakken 미드스트림 단위 비용을 절감할 것으로 예상되는 Hess Midstream 지분 및 DJ Basin 자산의 매각 계획은 DCF 투입에 맞춰 현금 창출을 보호하는 데 경영 초점을 맞추고 있음을 나타냅니다. Biden 시대의 메탄 규칙을 철회하면 대규모 석유 및 가스 생산업체의 규정 준수 비용을 줄일 수 있기 때문에 이러한 정책 변화는 모델이 여전히 시장 가격이 반영하는 것보다 Chevron의 현금 흐름에서 더 많은 가치를 보는 이유를 설명하는 데도 도움이 됩니다. DCF(할인현금흐름) 추정을 사용하여 Chevron의 가치를 알아보세요.
쉐브론 내러티브: 오늘의 가격을 정당화할 수 있는 것은 무엇입니까?
Chevron의 내러티브는 DCF 퍼즐이 떠나는 곳을 정확히 파악합니다. 그들은 주식이 현재 가격보다 실질적으로 높거나 낮을 수 있도록 수익, 마진 및 수익을 위한 어떤 경로가 실행되어야 하는지 설명하고 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에 앉아 있습니다. 단일 비율 또는 평가선이 단 하나의 수치를 제공하는 경우 Narratives는 해당 수치가 의존하는 미래를 풀어 현실이 일치하는지 확인할 수 있습니다.
