영란은행, 3년 만에 처음으로 금리 4% 인상

영란은행(BoE)은 3년 만에 처음으로 금리를 인상했으며, 이란 전쟁으로 인한 인플레이션 상승을 막기 위해 추가 금리 인상이 있을 것이라고 경고했습니다.

중앙은행 통화정책위원회(MPC) 위원 8명이 기준금리를 3.75%에서 4%로 높이는 이번 조치에 찬성표를 던졌습니다. 아홉 번째 멤버인 Catherine Mann은 보다 극적인 반점 증가를 선호했습니다.

중동 분쟁으로 인해 최근 몇 달간 유가가 지속적으로 100달러를 넘어섰는데, 이는 핵심 해협인 호르무즈 해협을 재개할 수 있는 거래에 대한 희망이 사라졌기 때문입니다.

그 결과, 영국 은행은 이제 영국의 인플레이션이 내년 중반에 4.9%로 상승할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 지난 7월 경제 전망의 3.2%에서 상승한 수치입니다. 소비자 물가 지수로 측정된 인플레이션은 9월에 3.5%를 기록했습니다.

모기지 대출자들에게 타격을 줄 이 결정은 John Healey가 어려움에 처한 소비자들에게 “호흡 공간”을 약속하기 위해 첫 번째 예산을 사용한 지 일주일 후에 나왔습니다. MPC는 생활수준에 대한 예산책임국(Office for Budget Responsibility)의 암울한 전망을 반영하여 올해와 내년에 실질 세후 소득이 감소할 것으로 예상하고 있습니다.

앤드류 베일리(Andrew Bailey) 중앙은행 총재는 이란 분쟁 해결이 결정에 영향을 미칠 핵심 요소라며 가까운 시일 내에 또 다른 금리 인상 가능성을 제기했습니다.

그는 MPC 회의록에서 “인플레이션 압력의 위험을 완화하는 뉴스가 없으면 금리를 추가로 인상하고 그 후에는 조건부 접근 방식을 취해야 한다는 주장을 볼 수 있다”고 말했습니다.

그러나 그는 시장이 예측해 온 대로 장기간의 일련의 증가 가능성을 무시했습니다. 그는 “오늘의 인상이 불가피하게 긴 인상의 첫 번째 인상으로 보여서는 안 된다. 그러나 중동 갈등이 해결되지 않는 한 마지막 인상도 아닐 것 같다”고 말했다. 은행의 다음 금리 결정은 12월 17일에 발표될 예정입니다.

미 의회에서 민주당이 승리한 이후 유가가 배럴당 100달러 이하로 급락했습니다. 일부 투자자들은 이것이 도널드 트럼프 대통령의 이란 분쟁을 연장할 수 있는 능력을 잠재적으로 제약한다고 해석했습니다. 트럼프의 부통령 JD 밴스(JD Vance)는 전쟁의 패배와 그것이 인플레이션에 미치는 영향을 비난했습니다.

MPC는 차입 비용을 인상하기로 한 결정을 설명하면서 유가 상승이 경제 전반에 걸쳐 비즈니스 및 소비자 비용으로 전달된다는 점을 강조했습니다. Ofgem의 에너지 한도는 영국 평균 가구의 연간 £1,723에서 1월에는 £2,150로 인상되고 4월에는 다시 인상될 것으로 예상됩니다. 식품 가격 인플레이션은 2027년 중반까지 4.75%에 달할 수 있다고 경고합니다.

기업들은 지금까지 은행 조사에서 에너지 비용을 헤지함으로써 급등하는 석유 및 가스 가격을 흡수할 수 있었다고 보고했지만 MPC는 머지않아 더 높은 가격으로 이를 소비자에게 전가해야 한다고 믿습니다.

그들은 또한 높은 임금 인상 입찰을 통해 생활비 상승의 영향을 상쇄하려는 근로자들에 대해 우려하고 있습니다.

베일리 총리는 은행 기자회견에서 지난 48시간 동안 에너지 가격이 급락한 것을 환영했지만 향후 금리 인상 필요성에 대한 자신의 견해를 바꾸려면 하락세를 지속해야 한다고 말했습니다. 그는 “이것은 긍정적인 소식이지만 파이프라인에는 이미 상당한 양의 인플레이션 압력이 존재하고 있다”며 “가능한 최선의 일은 무엇인가? 그것은 중동의 갈등을 해결하는 것”이라고 덧붙였다.

금리 인상 결정은 모든 MPC 회원들의 지지를 받았지만, 회의록에는 인플레이션을 통제하기 위해 얼마나 더 나아가야 하는지에 대한 극명한 의견 차이가 드러났습니다. 비둘기파적인 앨런 테일러(Alan Taylor)는 이것이 “위험 관리를 위한 ‘일회성’ 보험 인상”이어야 한다고 제안한 반면, 만(Mann)은 은행의 인플레이션 대처 신뢰성을 회복하려면 즉각적인 반포인트 인상이 필요하다고 주장했습니다.

Healey의 예산에는 연료세 동결 연장 및 전기 요금에 대한 VAT 인하를 포함하여 에너지 가격 상승의 영향을 완화하기 위한 조치가 포함되었습니다. MPC는 이 패키지가 2027년 중반에 인플레이션을 1/4%포인트 줄일 것이라고 말했습니다.

금리 인상에 대해 힐리 총리는 “이란 분쟁은 여기 국내 가족과 기업의 주머니 깊숙이까지 영향을 미치고 있다”고 말했습니다.

“내 예산에서 나는 가족과 기업에 약간의 호흡 공간을 제공하기 위해 행동했습니다. 2천만 가구가 £100의 에너지 지불금을 받게 될 것입니다. 나는 전기 요금에 대한 세금 감면을 연장하고 연료세를 동결했습니다. 또한 영원히 비용을 낮추기 위한 과정을 시작했습니다.”